Trading strategie: Momentum Pinball
Beschrijving
De Momentum Pinball strategie ontworpen door traders Linda Raschke en Larry Connors is een range break-out strategie. Posities worden één of twee dagen aangehouden. Linda Raschke en Larry Connors schrijven "Voor... één of twee dagen flips, is de Momentum Pinball strategie onklopbaar". De Pinball indicator –de naam komt van het feit dat de indicator heen en weer kaatst tussen twee trigger niveaus– geeft aan of de trader de volgende dag moet kopen of short verkopen. Het effectief openen van de positie gebeurt alleen wanneer de markt uit een specifieke trading range breekt.
| Geschikt voor | : Beursindexen (DAX, DOW, CAC, AEX ...) : Aandelen |
| Instrumenten | : Futures, CFD en aandelen |
| Trading type | : Day trading en swing trading |
| Trading tempo | : 1-3 signalen per dag |
| Met NanoTrader Full | : Manueel of (semi-) automatisch |
De strategie in detail
De Momentum Pinball strategie is gemakkelijk begrijpbaar en eenvoudig implementeerbaar. De strategie is gebaseerd op de speciaal ontworpen Pinball indicator. De Pinball indicator is een geaggregeerde indicator. Hij tekent een 3 periodes RSI (relative strength) van een 1 periode ROC (rate of change). Weinig trading platformen kunnen geaggregeerde indicatoren berekenen en beheren. Voor het NanoTrader trading platform is dit, zoals gewoonlijk, geen probleem.
De Pinball indicator oscilleert tussen 0 en 100. De ontwerpers van de strategie, Linda Raschke en Larry Connors, bepalen twee niveaus (meer hierover later) voor koop en short sell signalen. Een signaal wordt gegeven voor de volgende dag. M.a.w. wanneer de Pinball indicator beneden (boven) het trigger niveau sluit dan zal de trader pas de volgende dag kopen (short verkopen). De volgende dag wordt de positie niet onmiddellijk geopend. De strategie laat het eerste uur voorbij gaan om op basis van de hoogste en de laagste koers een trading range te bepalen. Een positie wordt geopend wanneer de markt in de juiste richting uit de trading range breekt.
De trading range kan vastgelegd worden in het designer dialoog venster. De standaard instellingen voor de voormiddag zijn 9u00 (900) tot 10u00 (959). Traders die in de namiddag Amerikaanse indexen en aandelen wensen te verhandelen stellen 1530 en 1629 in.
Alle parameters kunnen ook rechtstreeks in de grafiek ingesteld worden. Klik de relevante parameter en geef de waarde van uw keuze in.
Wanneer een positie openen?
Wanneer de Pinball indicator onder 30 sluit, maakt de trader zich klaar om de volgende dag te kopen. Wanneer de Pinball indicator boven 70 sluit, maakt de trader zich klaar om de volgende dag short te verkopen.
Dit voorbeeld tot een daggrafiek met daaronder de Pinball indicator. De indicator kaatst tussen de twee trigger niveaus (30.00 en 70.00). Vandaar de naam Pinball (flipperkast).
Het laatste, geldige signaal is een koop signaal (pijl). De trader zal pas de volgende dag op het signaal ingaan. Het rode signaal is vandaag. Dit signaal is dus nog niet bevestigd.
Dit voorbeeld toont de volledige Momentum Pinball trading strategie. Bovenaan staat de 5 minuten grafiek die gebruikt wordt om de signalen te traden. Onderaan staat de Pinball indicator.
Wanneer de Pinball indicator een signaal geeft, zal de trader pas de volgende dag traden. Indien de Pinball indicator een koop signaal geeft, dan zal de achtergrond van de grafiek de volgende dag groen zijn. Indien de Pinball indicator een short sell signaal geeft, dan zal de achtergrond van de grafiek de volgende dag rood zijn.
De trader opent niet onmiddellijk de volgende dag zijn positie. De strategie laat het eerste uur voorbij gaan om op basis van de hoogste en de laagste koers een trading range te bepalen. Indien de Pinball indicator een koop signaal gaf, dan wordt juist boven de range een koop stop order geplaatst. Indien de Pinball indicator een short sell signaal gaf, dan wordt juist onder de range een verkoop stop order geplaatst.
Dit voorbeeld toont een groene achtergrond in de grafiek. Een groene achtergrond betekent dat de Pinball indicator de dag ervoor een koop signaal gaf. De trader plaatst vandaag een koop stop order juist boven de trading range van het eerste uur.
Het koop stop order niveau werd bereikt en een positie werd gekocht. De positie was winstgevend aan het einde van de dag. In dit geval wordt de positie ‘s nachts aangehouden. De positie zal morgen gesloten worden (zie Wanneer een positie sluiten?).
Dit voorbeeld toont een rode achtergrond in de grafiek. Een rode achtergrond betekent dat de Pinball indicator de dag ervoor een short sell signaal gaf. De trader plaatst vandaag een verkoop stop order juist onder de trading range van het eerste uur.
Het verkoop stop niveau juist onder de trading range wordt nooit bereikt. Er wordt geen positie geopend.
In hun beschrijving van de Momentum Pinball strategie leggen Linda Raschke en Larry Connors de nadruk op het feit dat men beursindexen en aandelen moet kiezen die een goede dagelijkse amplitude hebben. In het NanoTrader platform is het mogelijk een signalenfilter op basis van de average true range (ATR) toe te voegen. Indien de amplitude van een index of een aandeel onder het gemiddelde ligt, dan zal de NanoTrader het signaal niet tonen.
Wanneer een positie sluiten?
De Momentum Pinball strategie gebruikt een stop loss maar heeft geen koersdoel. Het stop loss order wordt eenvoudigweg op de laagste koers van de trading range geplaatst in geval van een long positie en op de hoogste koers van de trading range in geval van een short sell positie. Eens de positie open is zijn de volgende scenarios mogelijk:
1. De positie wordt gesloten voor het einde van de dag indien ze verlieslatend is.
2. De positie wordt ‘s nachts
aangehouden indien ze winstgevend of break-even is. De
ontwerpers van de strategie raden aan de positie de volgende
dag te sluiten bij de opening. Ofwel onmiddellijk wanneer de
markt de verkeerde richting uitgaat ofwel wanneer de markt in
de juiste richting gaat maar haar moment begint te verliezen.
Hoe u de zaak ook aanpakt, sluit de positie zeker die dag.
Momentum Pinball posities worden nooit een tweede nacht
aangehouden.
Dit voorbeeld toont een long positie die uitgestopt werd. Het stop loss order stond onderaan de trading range. Indien u de TradeGuard activeert zal het platform automatisch uw stop loss order op dit niveau plaatsen.
Indien een positie uitgestopt wordt, staat de strategie toe dat de trader opnieuw een positie opent indien de markt nogmaals in de juiste richting uit de trading breekt.
Dit voorbeeld toont twee short sell signalen. Het eerste signaal werd met verlies uitgestopt boven aan de trading range. Het tweede short sell signaal ging wel de goede richting uit. De positie was winstgevend en werd meegenomen naar de volgende dag.
Besluit
De Momentum Pinball trading strategie wordt uitgelegd in het boek "Street Smarts. High Probability Short-Term Trading Strategies" (auteurs: Linda Bradford Raschke en Laurence A. Connors, ISBN 0-9650461-0-9). De strategie is eenvoudig begrijpbaar en gemakkelijk implementeerbaar. Ze kan gebruikt worden voor beursindexen en aandelen en dit zowel in de voormiddag (Europa) als in de namiddag (V.S.).
Selecteer WHS Momentum Pinball in de strategieën folder. De Pinball indicator zal eveneens automatisch geopend worden.
Toepassen in de praktijk
Met NanoTrader Full, volg de onderstaande stappen:
- Kies het financieel instrument waarop u wil handelen.
- Open een grafiek met de template study "WHS Momentum Pinball".
- Semi-automatisch of automatisch traden? Activeer gewoon TradeGuard+AutoOrder of AutoOrder.
Dank aan Gordon Gekko theeviltrader.com die een deel van de Express code maakte.